1. 金利が上がると、銀行が“貸し渋りっぽく”なる理由

「金利が上がる＝銀行が儲かるなら、むしろ貸してくれるのでは？」

と思われがちですが、現場では逆の空気が出やすいです。

理由① 既存の融資残高だけで利益が増える

新規融資は、銀行側の手間がかなり重いです。
稟議・面談・資料チェック・格付け・担保評価・条件設定…。

ところが金利が上がると、既存融資の金利も上がり、何もしなくても利益が増える。

すると銀行はこう考えがちです。
「わざわざリスクの高い先へ新規で突っ込むより、堅い先を大事にしよう」

理由② 国債など“貸す以外”の選択肢が増える

金利が付く世界では、銀行は「企業に貸す」以外にも、比較的低リスクの運用で利回りを確保できます。

結果として、“無理して貸す必要”が薄れる＝融資は慎重になりやすい。

理由③ 企業側の返済余力が削られる（ここが直撃）

金利上昇で支払利息が増えると、同じ売上・同じ利益でも、返済に回せるお金（返済余力）が減る。

銀行が最終的に見たいのは社長の語る夢よりも、「返せるか」なので、当然審査は慎重になります。

2. 2026年に“融資が通る会社”の共通点（結論：3点セット）

銀行が安心するのは、次の3点が揃っている会社です。

1. 資金使途がクリア（何に使う金か）
   
2. 返済財源がクリア（どこから返すのか）
   
3. 数字と説明が一致（話がブレない）

2-1. 資金使途は“ストーリー”より“用途”

「運転資金です」で止まると、銀行の頭の中はこうです。
「運転資金って結局なに？ 人件費？仕入？在庫？つなぎ？」

通る会社は、運転資金でもこう言えます。

• 「売掛入金が2ヶ月後なので、つなぎで〇ヶ月分必要です」
• 「在庫が増える月があるので、その増加分だけ短期で持ちます」

つまり、お金の動きが絵として見える説明になっています。

2-2. 返済財源は“利益”より“キャッシュ”

「黒字です」だけでは弱い。

銀行が見たいのは、返済に回るキャッシュです。

黒字でも資金繰りが苦しい会社は普通にあります（売掛増・在庫増・設備投資など）。
通る会社はこう言語化できます。

• 「利益＋減価償却で、年間これくらいキャッシュが出ます」
• 「そこから返済にこれだけ回せます」

2-3. 数字と説明が一致している社長は強い

社長の話が毎回変わると、銀行は一気に不安になります。
逆に、多少業績が弱くても、説明が誠実で筋が通り、数字と一致していれば支援されやすいです。

3. 融資が“落ちる会社”が踏みがちな地雷（3つ）

地雷① 資金使途がふわっとしている

運転資金・設備資金・借換…
言葉だけで押し切ると、金利上昇局面では通りにくくなります。

地雷② 返済のイメージがない（予定トーク）

「売上が伸びる予定です」「なんとか返します」だけだと弱い。
銀行は“返せる根拠”を見たいです。

地雷③ お金の流れが汚い（不透明な科目）

役員貸付金、使途不明の立替、動かない仮払金…。
金利上昇局面は、普段なら突っ込まれないところまで突っ込まれます。

4. 今日からやるべきこと（3つだけ）

① A4一枚メモを作る

銀行が知りたいのはこれです。

• 何に使う（資金使途）
• いくら必要（内訳）
• どう返す（返済財源）
• いつまでに（期間）

これがあるだけで、相談が一気にスムーズになります。

② 資金繰りの“山谷”を見える化する

完璧な資金繰り表じゃなくてOK。
まずは月次の入金・出金の山谷を見える化。
銀行は“未来の不安”が嫌いなので、未来が見える会社は強いです。

③ 銀行の言葉で説明する

「未来がワクワク」より
「売上の根拠→粗利率→固定費→返済」
この順番で話す。相手の土俵で話すと通りやすくなります。

まとめ｜2026年の分かれ目は「金利」ではなく「準備」

金利上昇で融資の空気は変わります。
ただ本質は、金利そのものより、準備不足がバレやすくなること。

通る会社は「資金使途・返済財源・説明の一致」。
落ちる会社は「ふわっと・返済の絵がない・お金の流れが不透明」。